Qu’est-ce qu’une SCPI?
Une SCPI est une Société Civile qui réalise des investissements dans des biens immobiliers (généralement des appartements) dédiés à la location.
La société génère des revenus par la location de ces biens immobiliers, et/ou l’éventuelle revente avec plus-value de ces derniers.
En tant que membre de la SCPI, vous achetez des parts de la Société Civile, et percevez donc des revenus proportionnels à votre participation dans celle-ci.
L’investissement en SCPI aussi appelé investissement « pierre-papier », permet de limiter les risques dans la mesure où la société investi dans plusieurs biens immobiliers, ce qui réduit les risques de défaut de paiement ou de non location.
SCPI en loi Pinel
La nouveauté de la loi Pinel par rapport à l’ancienne loi Duflot, est l’alignement des avantages fiscaux des SCPI avec ceux des investisseurs individuels (particuliers.)
La loi Duflot ne prenait comme assiette que 95% du montant du bien pour calculer la base de défiscalisation. La loi Pinel prévoit désormais une prise en compte de 100% de la valeur d’achat du bien Pinel comme base de calcul de la défiscalisation. (limite de 300 000€ par bien et de 5500€/m² comme dans le cas d’un investissement Pinel classique.)
Conditions pour investir en SCPI Pinel
Les conditions à respecter pour investir en SCPI dans le cadre de la loi Pinel sont les mêmes que pour un investissement direct.
- Les investisseurs doivent être résident fiscaux français
- Il doivent s’engager à détenir les parts dans la SCPI pendant la durée de l’engagement prévu (6,9 ou 12 ans)
- La SCPI doit investir dans des biens neufs plafonnés à un prix unitaire de 300 000€ et 5500€/m²
- Ces biens doivent se trouver dans des zones éligibles Pinel et respecter les performances énergétiques prévues par la loi (RT 2012 ou BBC)
- La SCPI doit respecter les plafonds de loyers et de ressources pour ses locataires.
Quels sont les avantages d’un investissement en SCPI Pinel
L’investissement Pinel via une SCPI revêt plusieurs intérêts :
- Vous pouvez investir dans l’immobilier avec un très faible montant (Il est possible d’investir en SCPI dès 5000€)
- Vous bénéficiez de la sécurité d’un investissement en société et limitez les risques. A l’inverse d’un investissement direct, vous investissez « à plusieurs » dans différents programmes immobiliers. Les risques sont donc fortement réduits, particulièrement ceux de défaut de paiement des loyers.
- Vous ne vous occupez pas de la gestion des biens. Toute la gestion est réalisée par la SCPI. Vous pouvez donc investir loin de votre domicile ou dans les DOM, sans risques.
- Vous bénéficiez dès la souscription à la SCPI des avantages fiscaux qui y sont liés. Vous pouvez donc profiter de la réduction d’impôts dès l’année de souscription.
Quels sont les risques d’un investissement en SCPI Pinel
L’investissement immobilier via une SCPI est pertinent pour de nombreux profils d’investisseurs. Cependant, il est nécessaire avant d’investir de connaitre également les risques potentiels.
- Le gérant de la SCPI réalise seul les choix d’investissements. Vous n’aurez donc pas votre mot à dire sur les programmes dans lesquels vous allez investir avec votre participation à la société. Il est donc préférable de choisir une SCPI Pinel de confiance.
- La durée d’investissement via une SCPI est plus longue que lors d’un investissement classique. La SCPI doit réaliser tout d’abord une collecte de capitaux avant d’investir. Attention également lors de la vente des biens. Si le marché immobilier est en baisse, les porteurs des parts de la SCPI peuvent demander à différer la vente des biens pour attendre la reprise du marché.
- Lors de la revente des parts, l’avantage fiscal lié à la loi Pinel n’est pas transférable aux nouveaux porteurs. Tout comme pour l’investissement Pinel traditionnel, vous devez vous engager à détenir les parts dans la société pendant la durée prévue initialement. Sans cela, vous perdez le bénéfice de réduction d’impôt Pinel, qui vous sera réclamé par l’administration fiscale.
Quelles sont les meilleurs SCPI ?
Vous retrouvez ici très prochainement, une liste des SCPI Pinel.
